Understanding government spending and preferences for redistribution

Abstract

Η παρούσα διδακτορική διατριβή έχει δύο κύριους στόχους. Πρώτον, να μελετήσει τους παράγοντες που εξηγούν τις κυβερνητικές δαπάνες, και δεύτερον, να κατανοήσει το πως διαμορφώνονται οι προτιμήσεις για την αναδιανομή του πλούτου. Στο πρώτο κεφάλαιο, χρησιμοποιώντας δεδομένα από διάφορες χώρες για την περίοδο 1970-2010, ερευνούμε εννιά διαφορετικές θεωρίες που επηρεάζουν το μέγεθος την κυβέρνησης, λαμβάνοντας υπόψιν την αβεβαιότητα της θεωρίας (theory uncertainty). Με τον όρο αβεβαιότητα της θεωρίας εννοούμε ότι οποιαδήποτε θεωρία η οποία επεξηγεί τις κυβερνητικές δαπάνες δεν μπορεί να αποκλείσει κάποια άλλη θεωρία από το να είναι σχετική. Άρα δεν υπάρχει μια εκ των προτέρων αιτιολόγηση για να επικεντρωθούμε σε κάποιο συγκεκριμένο υποσύνολο καθοριστικών παραγόντων που επεξηγούν τις κυβερνητικές δαπάνες. Προτείνουμε μια νέα μέθοδο Bayesian Model Averaging, για γραμμικά συστήματα παλινδρόμησης, η οποία επιτρέπει την ύπαρξη ενδογένειας των μεταβλητών. Τα ευρήματα μας υποδηλώνουν ότι οι συνολικές κυβερνητικές δαπάνες και οι διάφορες κατηγορίες τους μπορούν να εξηγηθούν μέσω πολλαπλών μηχανισμών που λειτουργούν ταυτοχρόνως, αλλά έχουν διαφορετική επίδραση σε ότι αφορά το μέγεθος και την σημαντικότητα τους. Συγκεκριμένα, για τις συνολικές δαπάνες της γενικής κυβέρνησης βρίσκουμε ότι η θεωρία που σχετίζεται με τα δημογραφικά στοιχεία της χώρας παίζει καθοριστικό παράγοντα στην διαμόρφωση τους. Σε ότι αφορά τις συνολικές δαπάνες της κεντρικής κυβέρνησης βρίσκουμε οτι καθοριστικό παράγοντα στη διαμόρφωση τους, εκτός από την θεωρία που σχετίζεται με τα δημογραφικά στοιχεία της χώρας, παίζουν οι θεωρίες αναφορικά με την εισοδηματική ανισότητα και την μακροοικονομική πολιτική. Τα αποτελέσματα αυτά είναι σύμφωνα με την ανάλυση διακύμανσης (variance decomposition analysis). Κάθε ένας από τους καθοριστικούς παράγοντες, με υψηλή ύστερη πιθανότητα ένταξης (posterior inclusion probability), \gr εξηγεί πάνω από 5% της διακύμανσης των κυβερνητικών δαπανών. Στο δεύτερο κεφάλαιο, επικεντρωνόμαστε στον τρόπο διαμόρφωσης των προτιμήσεων αναδιανομής του πλούτου και μελετούμε πως αυτές επηρεάζονται από την κοινωνική ταυτότητα του ατόμου. Χρησιμοποιώντας δεδομένα από το General Social Survey και το γραμμικό μοντέλο κοινωνικών αλληλεπιδράσεων με την χρήση της κοινωνικοοικονομικής δομής του δικτύου, μελετούμε την επίδραση της κοινωνικής ταυτότητας του ατόμου πάνω σε μια σειρά κοινωνικοοικονομικών πεποιθήσεων συμπεριλαμβανομένων των προτιμήσεων για αναδιανομή, των πεποιθήσεων για την έκτρωση, τις διακρίσεις, τις κυβερνητικές υποχρεώσεις, το νομικό σύστημα, το πολιτικό σύστημα και τη θρησκεία. Βρίσκουμε ισχυρές ενδείξεις ότι η κοινωνική ταυτότητα του ατόμου, με την μορφή ενδογενών κοινωνικών αλληλεπιδράσεων παίζει πολύ σημαντικό ρόλο τόσο στη διαμόρφωση των προτιμήσεων για αναδιανομή όσο και μιας σειράς κοινωνικοοικονομικών πεποιθήσεων. Στο τρίτο κεφάλαιο, ερευνούμε την παρουσία ετερογένειας των παραμέτρων και πολλαπλών καθεστώτων στις προτιμήσεις για αναδιανομή. Χρησιμοποιούμε δεδομένα από την World Values Survey και το μοντέλο structural threshold regression, το οποίο επιτρέπει την παρουσία ενδογένειας στη μεταβλητή που διαχωρίζει το δείγμα. Βρίσκουμε σημαντικές ενδείξεις για την παρουσία πολλαπλών καθεστώτων στη διαμόρφωση των προτιμήσεων για αναδιανομή. Συγκεκριμένα, βρίσκουμε ότι οι μηχανισμοί που παράγουν πολλαπλά καθεστώτα είναι οι μέσες πεποιθήσεις των χωρών όσον αφορά την αναδιανομή, την εμπιστοσύνη, τη δικαιοσύνη, το επίπεδο ανάπτυξης, το ανθρώπινο κεφάλαιο, την ανισότητα, τους πολιτικούς θεσμούς, τη θρησκεία, την κυβερνητική σταθερότητα και τη διαφθορά.

The present dissertation has two main objectives. Firstly, to uncover the determinants that drive government spending, and secondly, to understand how preferences for redistribution are formed. In the first chapter, using country data for the period 1970 to 2010, we investigate nine alternative theories that determine government size, taking into account theory uncertainty. By theory uncertainty we mean that any given theory of government expenditure does not logically exclude other theories from also being relevant. Therefore, no a-priori justification exists for focusing on a specific subset of determinants. We propose a novel Bayesian model averaging method in linear regression systems that allows for endogeneity. Our findings suggest that government size and its components are explained by multiple mechanisms that work simultaneously but differ in their impact and importance. In particular, for general government total expenditure we find decisive evidence for the demography theory. In the case of central government total expenditure, we find that income inequality and macroeconomic policy play a decisive role, in addition to demography. Our results are in agreement with the variance decomposition analysis. The determinants that have a high posterior inclusion probability explain more than 5\% of the various expenditures components variation. In the second chapter, we focus on the formation of preferences for redistribution and study how they are affected by social identity. Using individual data form the General Social Survey, we employ the linear social interaction model with socioeconomic network structure to study the impact of social identity on a range of socioeconomic beliefs, including preferences for redistribution, beliefs on abortion, attitudes, discrimination, government duties, legal system, politics, and religion. We find strong evidence that social identity, in the form of endogenous social interactions, plays a major role in the formation of preferences for redistribution and a range of socioeconomic beliefs. In the third chapter, we investigate the presence of parameter heterogeneity and multiple regimes in the preferences for redistribution. We use data from the World Values Survey and we use the structural threshold regression model to allow for the endogeneity of the threshold variable. We find substantial evidence for the presence of multiple regimes in the formation of preferences for redistribution. In particular, we find that the mechanisms that generate multiple regimes are the mean country beliefs on redistributions, trust, fairness, the level of development, human capital, inequality, political institutions, religion, government stability and corruption.