Show simple item record

dc.contributor.advisorZenios, Stavros A.en
dc.contributor.authorLotfinoghabi (Lotfi), Somayyehen
dc.creatorLotfinoghabi (Lotfi), Somayyehen
dc.descriptionIncludes bibliographical references (p. 119-133).en
dc.descriptionNumber of sources in the bibliography: 208en
dc.descriptionThesis (Ph. D.) -- University of Cyprus, Faculty of Economics and Management, Department of Accounting and Finance, 2022.en
dc.descriptionThe University of Cyprus Library holds the printed form of the thesis.en
dc.description.abstractΗ ασάφεια στα δεδομένα επηρεάζει τον τρόπο με τον οποίο οι επενδυτές διαφοροποιούν τα χαρτοφυλάκια τους. Σε αυτή τη διατριβή, τεκμηριώνω πτυχές μιας τέτοιας πηγής ασάφειας, δηλ. βρίσκω στοιχεία που συνάδουν με την υπόθεση παραμελημένου κινδύνου στην αγορά κρατικών πιστώσεων της ευρωζώνης. Στη συνέχεια προσδιορίζω την παρουσία πολιτικού κινδύνου ως άλλη μια πηγή ασάφειας στα διεθνή χαρτοφυλάκια. Χρησιμοποιώντας μια επιλογή χαρτοφυλακίου για λοξή διανομή, δείχνω ότι τα διεθνή χαρτοφυλάκια φέρουν σημαντικά πρίμια πολιτικού κινδύνου και το όφελος διαφοροποίησης παραμένει με την αντιστάθμιση του πολιτικού κινδύνου. Με κίνητρο αυτές τις παρατηρήσεις, ανέπτυξα ένα μοντέλο επιλογής χαρτοφυλακίου υπό ασάφεια και έδειξα ότι η μεροληψία του επενδυτή στο σπίτι και τα παζλ υποδιαφοροποίησης ατομικών χαρτοφυλακίων μπορούν να εξηγηθούν από την ασάφεια στα δεδομένα.el
dc.description.abstractAmbiguity in data affects the way investors diversify their portfolios. In this thesis, I document aspects of such source of ambiguity, i.e. I find evidence consistent with the neglected risk hypothesis in the Eurozone sovereign credit market. Then I identify the presence of political risk as another source of ambiguity in international portfolios. Using a portfolio selection for skewed distribution, I show international portfolios carry a significant political risk premium, and the diversification benefit persists with hedging the political risk. Motivated by these observations, I developed a portfolio selection model under ambiguity and showed that investor home bias and individual portfolio under-diversification puzzles can be explained by data ambiguity.en
dc.format.extentxiii, 215 p. : tables ; 30 cm.en
dc.publisherΠανεπιστήμιο Κύπρου, Σχολή Οικονομικών Επιστημών και Διοίκησης / University of Cyprus, Faculty of Economics and Management
dc.subject.lcshPortfolio managementen
dc.titlePortfolio choice with neglected risk, political risk, and ambiguityen
dc.title.alternativeΕπιλογή χαρτοφυλακίου με παραμελημένο ρίσκο, πολιτικό ρίσκο και ασάφειαel
dc.contributor.committeememberMilidonis, Andreasen
dc.contributor.committeememberTrigeorgis, Lenosen
dc.contributor.committeememberUppal, Ramanen
dc.contributor.committeememberKouwenberg, Royen
dc.contributor.departmentΠανεπιστήμιο Κύπρου, Σχολή Οικονομικών Επιστημών και Διοίκησης, Τμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικήςel
dc.contributor.departmentUniversity of Cyprus, Faculty of Economics and Management, Department of Accounting and Financeen
dc.subject.uncontrolledtermΕΠΕΚΤΑΣΗ ΧΡΕΟΥΣel
dc.subject.uncontrolledtermΠΟΣΟΤΙΚΗ ΧΑΛΑΡΩΣΗel
dc.subject.uncontrolledtermΠΡΙΜΙΑ ΚΙΝΔΥΝΟΥel
dc.subject.uncontrolledtermΚΡΑΤΙΚΟ ΧΡΕΟΣel
dc.subject.uncontrolledtermΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΟΥel
dc.subject.uncontrolledtermΠΟΛΙΤΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣel
dc.subject.uncontrolledtermΔΙΕΘΝΗΣ ΔΙΑΦΟΡΟΠΟΙΗΣΗel
dc.subject.uncontrolledtermΑΓΟΡΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝel
dc.subject.uncontrolledtermΑΞΙΑ ΣΕ ΚΙΝΔΥΝΟ ΥΠΟ ΟΡΟΥΣel
dc.subject.uncontrolledtermΒΕΛΤΙΣΤΟΠΟΙΗΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥel
dc.subject.uncontrolledtermΠΑΖΛ ΜΕΡΟΛΗΨΙΑΣ ΣΤΟ ΣΠΙΤΙel
dc.subject.uncontrolledtermΙΔΙΩΤΙΚΗ ΥΠΟΔΙΑΦΟΡΟΠΟΙΗΣΗel
dc.subject.uncontrolledtermDEBT EXPANSIONen
dc.subject.uncontrolledtermQUANTITATIVE EASINGen
dc.subject.uncontrolledtermRISK PREMIAen
dc.subject.uncontrolledtermSOVEREIGN DEBTen
dc.subject.uncontrolledtermPOLITICAL RISKen
dc.subject.uncontrolledtermINTERNATIONAL DIVERSIFICATIONen
dc.subject.uncontrolledtermEQUITIES MARKETSen
dc.subject.uncontrolledtermCONDITIONAL VALUE-AT-RISKen
dc.subject.uncontrolledtermPORTFOLIO OPTIMIZATIONen
dc.subject.uncontrolledtermHOME BIAS PUZZLEen
dc.subject.uncontrolledtermINDIVIDUAL UNDER-DIVERSIFICATIONen
dc.identifier.lcHG4521.L68 2022enΣχολή Οικονομικών Επιστημών και Διοίκησης / Faculty of Economics and ManagementΤμήμα Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής / Department of Accounting and Finance
dc.type.uhtypeDoctoral Thesisen
dc.contributor.orcidLotfinoghabi (Lotfi), Somayyeh [0000-0001-8172-0760]
dc.contributor.orcidZenios, Stavros A. [0000-0001-7576-4898]

Files in this item


There are no files associated with this item.

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record